Se você é um investidor Day Trader, precisa conhecer a análise técnica. Só por meio dela você conseguirá entender quais são os melhores pontos para entrar (compra) ou sair (venda) de um ativo e assim obter lucro.
A análise técnica, diferente da fundamentalista, não está interessada na saúde da empresa. O que se busca é aproveitar as flutuações diárias provenientes das forças de oferta e demanda para ter o maior rendimento possível.
Para ter esses rendimentos, portanto, é preciso conhecer como o mercado pensa, como funciona a mentalidade média do investidor, as tendências de mercado e os eventos mais prováveis.
O que é análise técnica
A análise técnica é conhecida também como análise gráfica, isso porque usa de gráficos que mostram as variações dos preços dos ativos para tentar entender e prever como serão essas variações no futuro.
Observe que somente o preço será o foco de análise. Não importa se uma empresa está prestes a falir ou se está nos melhores anos da sua vida. É possível ter ganhos em períodos de queda ou de prosperidade.
Lembre-se que o preço é determinado pelas forças de oferta e demanda e que essas são um reflexo do agregado de pessoas no mercado. Então, dito de outro modo, a análise técnica é a análise dos movimentos da maioria dos investidores.
Apesar de imprevisíveis, os investidores costumam seguir uma tendência e a repetir padrões. É por isso que a análise técnica tem certa eficácia.
A Teoria de Dow
O mesmo jornalista do Wall Street Journal que deu origem ao nome do índice Dow Jones foi o grande influenciador para o surgimento da análise técnica.
A Teoria de Dow tem como base a repetição dos movimentos históricos da cotação de preços. Isso quer dizer que os padrões de comportamento dos preços se repetem.
Dow listou 6 fundamentos, são eles:
Os índices descontam tudo
Índices como o IBOVESPA no Brasil ou o DOW JONES nos Estados Unidos são ótimos termômetros para o mercado. Isso significa que uma alta ou baixa na Bolsa de Valores ficará registrado nos índices também.
Quando o IBOVESPA cai, isso significa que vários ativos foram atingidos.
O mercado tem 3 tendências
A tendência primária, que é a dominante.
As secundárias, que se formam ao longo da tendência primária. Podem ser de alta ou baixa, mas o importante é que somadas elas seguirão a tendência primária.
As tendências terciárias, que são tendências que se formam ao longo das secundárias. É como se as secundárias fossem as suas dominantes. Em geral são mais curtas, podem ser de alta ou baixa, mas também precisão (somadas) resultar na tendência secundária.
Segue o gráfico para facilitar o entendimento:
A tendência primária tem 3 fases
A fase de acumulação, que é um sinal de reversão para alta. É como a energia potencial da física. O preço fica cada vez mais baixo, o que o torna o seu potencial de subir cada vez mais alto. Por isso chama-se acumulação.
Participação pública, que é a fase em que o preço fica em tendência de alta, porque há investidores comprando. Eles acreditam que o preço ainda subirá, por isso o motivo da compra.
Por fim, temos a distribuição, onde a notícia se espalha de que o preço está subindo, portanto, novos investidores compram o ativo e muitos se desfazem da posição.
Os índices e médias devem confirmar uns aos outros
Existem índices que são mais amplos e dentro deles existem índices menores. Dow dizia que para confirmar uma tendência de mercado, tanto o índice mais amplo como seus menores devem seguir a mesma tendência.
O volume deve confirmar a tendência
Outra evidência que deve ser vista para comprovar uma tendência é o volume de transações.
Em períodos de alta os volumes de transações devem ser maiores do que em períodos de baixa.
Uma tendência irá ocorrer enquanto não houverem sinais de reversão
Ao observar um gráfico é possível traçar alguns pontos que são chamados de candles e indicadores quando a tendência irá se reverter.
Podemos observar que ele se baseou muito na física ara tirar suas conclusões. Aqui temos o princípio de que um corpo em movimento continuará em movimento até que uma força o faça para ou mude a sua direção e sentido.
As tendências continuarão a menos que algum fato ocorra que muda a forma de pensar dos investidores. Pode ser um preço limite (o que acontece na maioria das vezes) ou qualquer outro evento significativo.
E então, já está mais confiante para continuar seus estudos sobre análise técnica? Espero que sim.
Qualquer dúvida, por favor, deixe nos comentários. É muito importante para nós saber o que pensa sobre o assunto, quais são suas dificuldades e como podemos te ajudar.
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