FERBASA (FESA4) - Vale a pena comprar as ações?

Vamos realizar uma análise detalhada da empresa FERBASA (código FESA4) do setor de Siderurgia. Veremos diversos indicadores fundamentais que nos ajudarão a avaliar se as ações da empresa são uma boa opção de investimento. Além disso, discutiremos o conceito de "preço teto" e, ao final, chegaremos a uma conclusão sobre a viabilidade de comprar ou não ações da FERBASA.

Indicadores Fundamentalistas:

P/L (Preço/Lucro): O P/L da FERBASA é de 4,55. Esse indicador compara o preço atual da ação com o lucro por ação, e um resultado inferior a 10 é considerado ideal. Com um P/L de 4,55, podemos interpretar que as ações estão sendo negociadas a um preço relativamente baixo em relação aos seus lucros, o que pode indicar uma oportunidade de compra.

EV/EBITDA (Valor da Firma/EBITDA): O EV/EBITDA da empresa é de 2,85. Esse indicador mede o valor da empresa em relação ao seu lucro operacional antes dos juros, impostos, depreciação e amortização. Um resultado inferior a 6 é considerado favorável, e o valor de 2,85 sugere que as ações da FERBASA estão sendo negociadas a um preço atraente em relação aos seus fundamentos operacionais.

Dividend Yield (Rendimento de Dividendos): O Dividend Yield da FERBASA é de 7,7%. Esse indicador mostra o rendimento dos dividendos em relação ao preço atual da ação. O valor de 7,7% está acima do ideal de 6%, o que pode indicar que a empresa tem uma política de distribuição de lucros atrativa para os acionistas.

Indicadores de Rentabilidade:

ROE (Retorno sobre o Patrimônio Líquido): O ROE da FERBASA é de 29,7%. Esse indicador mede a capacidade da empresa de gerar lucro a partir dos recursos dos acionistas. O valor de 29,7% é superior ao ideal de 15%, o que sugere que a empresa é eficiente em utilizar o capital dos acionistas para gerar retorno.

ROIC (Retorno sobre o Capital Investido): O ROIC da empresa é de 36,1%. Esse indicador avalia a eficiência da empresa em utilizar o capital investido para gerar lucro. O valor de 36,1% é bastante positivo, uma vez que supera o ideal de 10%, o que indica uma empresa que faz bom uso dos seus recursos.

Margem Líquida: A Margem Líquida da FERBASA é de 30,2%. Esse indicador representa a porcentagem de lucro líquido em relação à receita total. Com um valor de 30,2%, a empresa apresenta uma margem sólida, acima do ideal de 10%, o que indica uma boa capacidade de gerar lucros após descontar todas as despesas.

Indicadores de Endividamento:

Dívida Líquida/EBITDA: O resultado é de -0,54. Esse indicador avalia a relação entre a dívida líquida da empresa e o seu EBITDA. Valores negativos indicam que a empresa possui mais caixa do que dívidas líquidas, o que é uma situação financeira saudável. Com um resultado inferior a 2 (o ideal), a FERBASA demonstra baixo risco de inadimplência.

Dívida Bruta/Patrimônio Líquido: O índice é de 0,11. Esse indicador mostra a relação entre a dívida bruta da empresa e o seu patrimônio líquido. Com um valor de 0,11, a empresa apresenta uma dívida relativamente baixa em relação ao seu patrimônio líquido, o que é um sinal positivo.

Liquidez Corrente: A liquidez corrente da FERBASA é de 4,17. Esse indicador avalia a capacidade da empresa de pagar suas dívidas de curto prazo. Com um valor igual ou maior que 1 (o ideal), a empresa demonstra uma boa capacidade de cumprir suas obrigações financeiras no curto prazo.

Preço Justo (Fórmula de Benjamin Graham):

Considerando a fórmula de Benjamin Graham, o preço justo das ações da FERBASA é de R$ 92,81, o que representa um upside de 91% em relação ao preço atual. Esse cálculo sugere que as ações podem estar subvalorizadas, o que pode ser uma oportunidade interessante para investidores.

Conclusão:

Após analisar os diversos indicadores fundamentais, de rentabilidade e de endividamento da FERBASA, podemos concluir que a empresa apresenta números sólidos e indicativos positivos para potenciais investidores. Os indicadores sugerem que as ações podem estar subvalorizadas, o que pode representar uma oportunidade de compra.

No entanto, é fundamental lembrar que qualquer decisão de investimento deve ser embasada em uma análise completa do mercado, da empresa e das perspectivas futuras. Investir em ações sempre envolve riscos, e é essencial que cada investidor avalie seu perfil de risco, objetivos e faça sua própria análise antes de tomar qualquer decisão.

Portanto, a resposta sobre a compra ou não das ações da FERBASA dependerá da sua estratégia individual de investimento e das suas expectativas em relação ao futuro da empresa. Recomendamos que você busque mais informações, estude o mercado e, se possível, consulte um profissional de investimentos para tomar a melhor decisão para o seu perfil. Lembre-se sempre de diversificar seus investimentos e ter uma visão de longo prazo para alcançar seus objetivos financeiros. Boa sorte em suas decisões de investimento!